La Bolsa Mexicana logra un récord sin precedentes de 111.000 millones de pesos en emisiones de crédito a largo plazo

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) registró un arranque histórico en las emisiones de deuda a largo plazo. De acuerdo con el informe del parqué financiero, las colocaciones de largo plazo alcanzaron los 111.025 millones de pesos en el primer bimestre del 2026, alcanzando una cifra récord, desde que se tiene registro. Solo en febrero se realizaron 17 emisiones de deuda de largo plazo por 96.272 millones de pesos, de acuerdo con datos del centro bursátil y, en el caso de la deuda a corto plazo, se concretaron 111 emisiones por un total de 29.773 millones de pesos. La BMV concentró un 95% del monto total emitido en deuda corporativa dentro del mercado de valores, posicionándose como la principal plataforma de financiamiento bursátil.

Las compañías se están inclinando hacia el mercado crediticio de largo aliento ante la previsión de gastos financieros más reducidos por el recorte de los tipos de interés nacionales. Durante este periodo inicial del ejercicio, las ofertas de deuda extendida en la BMV estuvieron encabezadas por la operación realizada por Petróleos Mexicanos (Pemex) por un monto de 31.500 millones de pesos. Como parte de su plan para variar sus fuentes de capital y optimizar su estructura de pasivos, la firma energética retornó con éxito al mercado bursátil tras una ausencia superior a seis años. Esta colocación integra parte de un programa de Pemex por un máximo de 100.000 millones de pesos mediante títulos de deuda o su valor correspondiente en unidades de inversión, con un plazo de cinco años.

La petrolera paraestatal no fue la única en colocar deuda a largo plazo en este primer bimestre. Grupo Bimbo, Arca Continental, Cemex, Coca Cola, Arca Continental Bebidas, SIGMA Alimentos fueron otras de las empresas en concretar colocaciones a través de la Bolsa Mexicana de Valores. La recuperación en colocaciones de largo plazo se debió al impulso de participantes cuasi gubernamentales, así como a la participación de sectores como energía, consumo, banca e infraestructura que impacta positivamente en la actividad productiva del país.

La empresa Grupo Bimbo, perteneciente a Daniel Servitje, lanzó a inicios de febrero 12.000 millones de pesos en certificados bursátiles. La organización señaló que los fondos de dicha oferta se emplearán, mayoritariamente, para el refinanciamiento de compromisos financieros previos. “Nos alegra profundamente la respuesta del mercado a esta exitosa colocación, que registró una demanda de alrededor de 19.000 millones de pesos, reflejando una vez más la confianza de los inversionistas en Grupo Bimbo. Esta operación refuerza nuestra flexibilidad financiera, optimizando el perfil de deuda al extender su vida promedio”, afirmó tras la transacción Diego Gaxiola, responsable de Administración y Finanzas de Grupo Bimbo.

Respecto a la compañía embotelladora Coca-Cola Femsa, el lanzamiento de certificados bursátiles alcanzó los 10.000 millones de pesos mediante una oferta dividida en dos partes, capital que planea destinar a fines corporativos generales, tales como la reestructuración de deudas próximas a vencer. Dicha transacción de la firma embotelladora obtuvo una demanda 3,84 veces superior a la oferta, rebasando el monto base de 5.000 millones de pesos. “La transacción atrajo una amplia participación de inversionistas de grado de inversión, reafirmando la disciplina financiera y el fuerte perfil crediticio de la Compañía”, manifestaron.

En servicios financieros, destacó la colocación de BBVA en emisiones bancarias por más de 15.000 millones de pesos, a través de tres tramos. Además del arrendamiento automotriz, VW Leasing participó activamente en el mercado con dos colocaciones por 2.500 millones de pesos.

El mercado de bonos corporativos de largo plazo en México perfila un mayor dinamismo debido al recorte de las tasas de interés y las necesidades de refinanciamiento de las empresas. Laura Laris, directora de Ventas Institucionales de Finamex, explica que febrero fue un mes récord gracias a la colocación muy grande por 31.500 millones de pesos de Pemex. “Durante enero y febrero ha habido muchas emisiones, básicamente en consumo porque en este segmento los planes de expansión siguen en pie a pesar del TMEC. Las empresas se esperaron a 2026 porque en sus planes prevén que las tasas ya no bajarán mucho más en este año”, concluye.

A principios de febrero pasado, el Banco de México pausó los recortes de tasa de interés y la dejó en un 7%. La decisión del banco central mexicano obedeció a la necesidad de evaluar la escalada inflacionaria en el país y con ello, detuvo su periodo de flexibilización monetaria. “La Junta de Gobierno juzgó apropiado hacer una pausa en el ciclo de disminuciones de la tasa de referencia. Ello, en congruencia, con la valoración del actual panorama inflacionario”, indicó por escrito. La institución cerró su ciclo de bajas tras una serie de recortes iniciados en marzo de 2024, cuando los tipos de referencia estaban en 11,25%.